16 Svarbiausių Pamokų: Vertės Investavimas su Walter Schloss

Norint sėkmingai investuoti į akcijų biržą, verta mokytis iš geriausių. Šiuos 16 vertės investavimo principų susirašė ir jų laikėsi vienas iš Benjamin Graham mokinių, Walter Schloss, kuris vėliau tapo dar viena vertės investavimo legenda. Vertės investavimo tėvu laikomas Benjamin Graham, kurio
mokinių, tokių kaip Warren Buffett, sėkmės istorijos kalba pačios už save.

Nors reikia pripažinti, kad B.Graham šlovę sau užsidirbo pats savo darbu. Visi jo mokiniai, aktyviai investavę kapitalo rinkose, susilaukė puikių rezultatų, pranokstančių akcijų indeksų ar geriausių fondų rezultatus.

Walter Schloss Principai

Pateikiu išverstus į lietuvių kalbą principus, kuriuos Walter Schloss išmoko iš savo mokytojo, sau susirašė ir nuosekliai laikėsi.

1. Kaina ir Vertė: Kaina yra pats svarbiausias faktorius, naudojamas santykyje su verte.

2. Kompanijos Vertė: Stenkis nustatyti kompanijos vertę. Prisimink, kad akcija yra verslo dalis, o ne lažinimosi žetonas.

3. Buhalterinė Vertė: Verslo vertei nustatyti pačioje pradžioje naudok Buhalterinę akcijos vertę.

4. Kantrybė: Būk kantrus. Akcijų kaina nekyla staigiai.

5. Neapsigauk Patarimais: Nepirk pagal patarimus. Nepirk per staigius kainos judesius. Leisk tai daryti profesionalams, jei jie sugeba. Nepardavinėk per blogas naujienas.

6. Sprendimų Vienišumas: Nebijok būti vienišas sprendime, bet būk įsitikinęs savo sprendimo teisingumu. Tu niekada nebūsi 100% tikras, bet gali rasti silpnas vietas savo mąstyme. …..

7. Tvirtumas: Tvirtai laikykis savo įsitikinimų, kai jau padarei sprendimą.

8. Investavimo Filosofija: Turėk investavimo filosofiją ir tvirtai jos laikykis.

9. Neskubėk Pardavinėti: Niekada neskubėk parduoti. Jei manai, kad akcijos kaina biržoje pasiekė tikrąją vertę, įvertink kompaniją iš naujo. Taip pat stebėk, kokį lygį pasiekė akcijų birža: kokie P/E, kokie pajamingumo rodikliai, ar labai optimistiška rinka, ar pasiekė istorines aukštumas ir pan.

10. Pirk Žemumose: Perkant akcijas, patogiausia jas pirkti kelių metų žemumose.

11. Pirk su Nuolaida: Stenkis turtą pirkti su nuolaida. Tik taip uždirbsi pelną. Per trumpą laikotarpį turto kaina gali dramatiškai svyruoti. Tačiau per ilgą laiką turto kaina kinta lėtai. Reikia apie kompaniją žinoti daug daugiau, norint pelningai investuoti.

12. Gerbiami Patarimai: Klausyk patarimų tų žmonių, kuriuos gerbi. Tačiau tai nereiškia, kad privalai pagal patarimus ir elgtis. Prisimink, juk tai tavo pinigai. Ir visada juos sunkiau išlaikyti nei uždirbti, Jei kartą prarasi pinigus, tai bus sunku užsidibti antra tiek.

13. Kontroliuok Emocijas: Neleisk emocijoms įtakoti tavo sprendimų. Baimė ir godumas yra blogiausios emocijos, susijusios su akcijų pirkimu.

14. Sudėtinės Palūkanos: Prisimink sudėtinių palūkanų principą. Tai padės tau greičiau užsidirbti pinigų. Žinokite 72 taisyklę.

15. Rinkis Akcijas: Rinkis labiau akcijas nei obligacijas. Obligacijos sumažina grąžą, o infliacija mažina tavo perkamąją galią.

16. Sverto Atsargumas: Būk atsargus naudodamas svertą. Jis gal atsisukti ir prieš tave.

Išvados

Šie principai, išmokti ir taikyti pačio Walter Schloss, yra laikomi vertės investavimo pamatu. Vertės investavimas reikalauja kantrybės, tvirtų įsitikinimų ir gebėjimo atsispirti emocijų įtakai. Laikydamiesi šių principų galite padidinti savo sėkmės šansus kapitalo rinkose.