Antradienis, 16 liepos, 2024
NASDAQ Vilnius-Lietuva

AB Telia Lietuva Akcijų Analizė

AB Telia Lietuva yra tarptautinės Šiaurės ir Baltijos šalyse veikiančios Telia Company įmonių grupės dalis. Tai pirmaujanti IT ir telekomunikacijų paslaugų teikėja Lietuvoje, teikianti paslaugas gyventojams, verslui ir telekomunikacijų operatoriams.

Būdama didžiausias telekomunikacijų operatorius Lietuvoje, Lietuvos Respublikos ryšių reguliavimo tarnybos (RRT) pripažinta didelę įtaką turinčiu operatoriumi 5 telekomunikacijų rinkose:
— balso skambučių užbaigimo viešajame judriojo ryšio tinkle;
— skambučių užbaigimo individualiuose viešuosiuose telefono ryšio tinkluose, teikiamuose fiksuotoje vietoje;
— didmeninės vietinės prieigos fiksuotoje vietoje;
— didmeninės centrinės prieigos fiksuotoje vietoje masinės rinkos produktams;
— aukštos kokybės duomenų perdavimo elektroninių ryšių tinklo galiniu segmentu paslaugų.

AB Telia Lietuva pirmoji Lietuvoje pradėjo teikti komercines 5G ryšio paslaugas. 5G ryšys aprėpia 93-95 proc. Lietuvos teritorijos. Telia išlieka didžiausia telekomunikacijų paslaugų teikėja Lietuvoje. Bendrovės rinkos dalis, skaičiuojant pajamas, 2023 m. ketvirtąjį ketvirtį sudarė 38.1 proc. (prieš metus – 37.9 proc.) (Telia Lietuva).

Pajamų pasiskirstymas pagal sektorius:

Pajamos pagal sektorius
Pajamos pagal sektorius

Finansai

2023 m. pajamos augo 7.19%. O tai kiek lėčiau nei vidutinis pajamų augimo tempas, kuris siekia 8.61% kasmet. Tai geras augimas rinkos lyderiui. Tačiau labai ženkliai sumažėjo grynasis pajamingumas. Pastarųjų 10 metų EPS vidutinis metinis augimo tempas buvo 6.96%, o pastarųjų 5 metų EPS vidutinis metinis augimo tempas buvo jau vos 3.01%. Grynasis pajamingumas šiek tiek pakilo iki 13.34%. Tai neblogai, bet mums vis dar per mažas.

Kompanijos finansai valdomi prisiimant riziką. Visų įsipareigojimų dalis Nuosavame kapitale sumažėjo iki 72.67%. Ilgalaikių skolų padengimui 2023 m. Grynuoju pelnu užtenka vos 0.67 metų. Kiek daugiau nei pusę Veiklos pelno sudaro Ilgalaikių skolų einamųjų metų dalis.

10 m. laikotarpio Nepaskirstyto pelno augimas sudaro 12.36%, o jo rentabilumas yra aukštas ir siekia net 36.46%. 10 metų vidutinis ROAE išliko aukštas, 16.65%. Šitie rodikliai išlieka aukšti metai iš metų. Matome, kad vadyba nuosekliai ir aktyviai dirba akcininkų naudai.

Kompanijos veikla reikalauja nuolatinių kapitalo investicijų. 1 euras, investuotas į IMT, uždirba jau 0.74 euro EPS. 2023 metais bendrovė mokėjo mažiau už kapitalines investicijas nei metais prieš tai. Tikimės, kad ilgainiui tos investicijos atsipirks su kaupu. Nors, norint išlikti rinkos lyderiu, didelių investicijų reikės daug ir nuolatos.

F_Score rodiklis yra aukščiausias iš galimų – 9. Tai superinis investicinis įvertis. Iš dalies lemtas ir to, kad pernai kompanija neturėjo ilgalaikių finansinių skolų. Akcijos Buhalterinės vertės 10 metų laikotarpio vidutinis metinis augimas siekė 4.65%. Tai vis dar mažas augimas, bet mes jau laukiam spartesnio vertės augimo.

Jei kompanijos akcininkai norėtų šiandien (rašymo metu) parduoti akcijas ir investuoti į LR 10 m. trukmės VVP ir gauti tokią pat grąžą, kaip ir kompanija davė 2023 metais, tai akcijas turėtų parduoti po 2.34 euro (rinkos vertė rašymo metu buvo 1.56 EUR).

Investicinės analizės rezultatai per metus gerokai pagerėjo:

Investicinis įvertis
Investicinis įvertis

AB Telia Lietuva akcijos

Bendrovės akcijos listinguojamos NASDAQ Vilnius biržoje, Baltijos Oficialiajame sąraše. Trumpinys TEL1L.

Kompanija neturi Nuosavų akcijų supirkimo programos. Bet turi 2017 m. patvirtintą Dividendų mokėjimo politiką, kuri numato, jog Bendrovės grynosios skolos ir EBITDA santykis neturi viršyti 1.5, o dividendams skirti iki 80%. laisvųjų pinigų srauto. Už 2023 metus kompanija akcininkams grąžino net 82.45% metų Grynojo pelno.

Dividendų vidutinis metinis augimo tempas buvo 5.04%. Paskutinio dividendų mokėjimo Dividendinis pajamingumas buvo 5.79%. Jau galima kompanijai uždėti ‘dividendinės kompanijos’ etiketę.

Pusmečio laikotarpio metinis kainos Standartinis nuokrypis buvo vos 2.19%. Beta buvo 0.68. Tokia akcija lig šiol puikiai suvaidino portfelio stabilizatoriaus funkcijas ir toliau išlaiko mažai rizikingos akcijos rinkoje reputaciją. PEG (4.94) ir Equity risk premium (2.09%) rodikliai rodo, kad ra6ymo metu akcijos kaina rinkoje yra dar pakankamai aukšta.

Tačiau jei žiūrėtume iš ilgalaikės investicijų perspektyvos, tai vaizdas gerokai optimistiškenis. GRAPES metodu apskaičiuotos kainos perspektyva siekia 2.65 euro. Mūsų metodu apskaičiuotos kainos perspektyva yra identiška. Ilgalaikėje perspektyvoje galima tikėtis virš 10% grąžos vidutiniškai kasmet, bet taip pat nepamirštam, su kokia rizika galime susidurti. Istorinis 10 m. kainos CAGR buvo 8.06%.

Apskaičiuota TE:1L kainos perspektyva. MIN-MAX
Apskaičiuota kainos perspektyva. MIN-MAX

Trečių šalių įvertinimai ir prognozės

Dirbtinis intelektas:

AB Telia Lietuva yra telekomunikacijų įmonė, kuri veikia Lietuvoje. 2023 m. veiklos rezultatai:

  1. Pardavimo pajamos: Telia Lietuva 2023 m. pardavimo pajamos siekė 476 578 000 EUR – daugiau nei kada nors anksčiau!. Tai rodo, kad įmonė turi stabilų pajamų šaltinį ir patrauklų klientų bazę.
  2. Pelnas prieš mokesčius: Jų pelnas prieš mokesčius buvo 63 594 000 EUR. Tai reiškia, kad įmonė pasiekė pelningą veiklą ir efektyviai valdė savo išteklius.

Telia Lietuva yra svarbi telekomunikacijų įmonė, ir jos veiklos rezultatai rodo stabilumą ir potencialą ateityje.

Valueinvesting.io konsensusas:

TEL1L Valueinvesting.io konsensusas:
Valueinvesting.io konsensusas

TA konsensusas:

Išvados

Pagerėjus investiciniams rodikliams, šios kompanijos akcijas jau galima įtraukti į portfelį ir pildytis jį per korekcijas. Akcija portfelyje vaidins stabilizatoriaus vaidmenį ir taip pat generuos pinigų srautus dividendų pavidalu. Taip pat galima strategija, kad prisipirkti daug šios kompanijos akcijų (galima dėl gero likvidumo) ir laikyti vien tik dėl dividendų. Nes jei akcijas pirkote prieš 10 metų, tai pagal paskutinius dividendus jūsų akcijų dividendinis pajamingumas siekia 15.50%.

Kavos puodelis iš jūsų už šią puikią analizę.

Kainos grafikas


Daugiau Lietuvos kompanijų akcijų.

Bendrovės tinklapis.

7 thoughts on “AB Telia Lietuva Akcijų Analizė

  • Vytas

    Atsizvelgiant i naujausia pranesima apie paskutiniu triju ketvirciu finansus, kuris is pirmo zvilgsnio atrodo neblogai. Ar verta pirkti sios kompanijos akcijas siuo metu?

  • Hitachi

    Parduoti? Juokauji 😀 Per daug susitelkęs į spekuliavimą.. Ypač prajuokino HansaMatrix : „Pelnas augo 160%, šitas nelikvidas nedomina”. Pastebėjau, kad nemažai apsirinkate, tad ilgalaikiams investuotojams naudos daugiau būtų laikantis priešingos nei jūsų strategijos 🙂

    • Nauris Treigys

      Žiūrim į datą. Nuo tada iki 2017 liepos kaina nukrito -9.18%. Ir jei jus domina Baltijos nelikvidai, OK, rašykite savo blogą, drauge pasijuoksime.

  • Donatas

    Kai apmokestina net skambucius i pagalbo telefoną 112,tai finansiniai rodikliai tik kyla, sėkmės darant verslą is žmonių nelaimių!

Parašykite komentarą

Brukalų kiekiui sumažinti šis tinklalapis naudoja Akismet. Sužinokite, kaip apdorojami Jūsų komentarų duomenys.