AB Vilkyškių pieninė Akcijų Analizė
AB Vilkyškių pieninė įmonių grupė nuo 2020 m. rugsėjo pradėjo veikti kaip Vilvi Group prekių ženklo vienijama grupė. Grupę sudaro patronuojanti įmonė AB Vilkyškių pieninė; dukterinės: AB Modest, AB Kelmės pieninė, UAB Kelmės pienas, AB Pieno logistika, SIA Baltic Dairy Board.
Pagrindinė AB Vilkyškių pieninė įmonių grupės veikla – pieno produktų gamyba ir pardavimas. Patronuojančios įmonės veikla – fermentinių sūrių, grietinėlės, išrūgų produktų gamyba ir pardavimas. Sūriai ir sūrio produktai sudaro apie 66% visų grupės pardavimų. Lietuvoje parduodama virš 17%.
Pardavimų pajamos pagal sektorius ir regionus:
Finansai
2023 m. grupės pajamos mažėjo -10%. O 10 m. laikotarpio vidutinis metinis pajamų augimo greitis sumažėjo iki 7.15% lygį. Tai pajamų sumažėjimas per metus dar nieko nereiškia. Tuo labiau kai metų Grynasis pelnas pernai augo net 17.22%. Kaip jau matėme iš ankstesnių analizių, mažėjo žaliavų ir energijos kainos.
Tai atsispindi Bendrajame pajamingume, kuris padidėjo daugiau nei trimis procentiniais punktais. Padidėjo ir Grynasis pajamingumas. 2023 metais jis siekė 7.0%. O tai daugiau nei kompanijos Grynojo pajamingumo vidurkis. 10 metų laikotarpio EPS vidutinis metinis augimo tempas siekė 14.67%, o 3 m. – 56.65%. Čia matomas sektoriaus veiklos cikliškumas.
Turto grąža kompanijoje visada buvo aukšta, praeitais metais ji siekė dar padidėjo iki 14.27%. 10 metų laikotarpio ROAE padidėjo iki 13.34%. Rodikliai yra geri. Apyvartinis kapitalas 2023 m. trečius metus iš eilės jau buvo teigiamas ir didėjantis. Kritinio likvidumo koeficientas pakilo virš 1 (vieneto).
Finansinių skolų dinamika yra žemėjanti. Teigiamai tai vertiname. tačiau nepamirštame, kad norint veikti stiprioje konkurencinėje aplinkoje, reikia periodiškai investuoti į įrangos atnaujinimą ir tas daroma skolintomis lėšomis. Čia kompanija kasmet skiria dideles lėšas. 10 m. laikotarpio 1 euras investicijų į kapitalą vidutiniškai uždirbo 0.86 euro EPS.
Nepaskirstytas pelnas nuolatos auga ir jo augimo tempas yra 17.60% vidutiniškai kasmet. N.P. rentabilumas 2023 m. išliko nepakitęs, 31.66%. Sparčiai pakilo Grynųjų pagrindinės veiklos pinigų dinamika, Free Cash Flow dinamika taip pat yra kylanti ir teigiama. Sąskaitose didėja pinigų kiekis.
F_Score rodiklis buvo 7 – investicinis. Aukštesnį pasiekti sutrukdė tik sumažėjusios pajamos. Akcijos Buhalterinės vertės 10 m. laikotarpio vidutinis metinis augimas siekia 11.48%. Labai patrauklus augimas.
Jei kompanijos savininkai norėtų parduoti verslą, o gautas lėšas investuoti į Lietuvos vyriausybės 10 m. trukmės obligacijas ir gauti tokią pat grąžą, kokią grupė gavo 2022 metais, tai akcijas turėtų pardavinėti po 37 EUR (rinkos kaina rašymo metu buvo 6.04 EUR).
Investicinis įvertis per metus pagerėjo:
Galime sugretinti trijų vieno sektoriaus kompanijų rodiklius:
| Kompanija | Bendrasis pajamingumas | Grynasis pajamingumas | Vid. ROAE | PEG | Equity risk premium | 10 m. kainos CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AB Pieno žvaigždės | 26.20% | 6.60% | 10.15% | 0.35 | 3.15 | -3.28% |
| AB Vilkyškių pieninė | 13.20% | 7.00% | 13.34% | 0.13 | 9.84% | 5.02% |
| AB Žemaitijos pienas | 21.90% | 7.70% | 12.09% | 0.26 | 18.00% | 8.12% |
| AB Rokiškio sūris | 13.70% | 5.00% | 4.48% | 1.86 | 1.95% | 1.48% |
AB Vilkyškių pieninė akcijos
Kompanijos akcijos listinguojamos NASDAQ Vilnius biržoje, Oficialiajame prekybos sąraše. Trumpinys VLP1L.
Kompanija neturi Nuosavų akcijų supirkimo politikos, bet turi Dividendų mokėjimo politiką. Nuostolingais metais dividendų nemokėdavo, tačiau jie lig šiol buvo stabiliai augantys. 10 metų laikotarpio dividendų augimo tempas buvo beveik 13.56% vidutiniškai kasmet. Paskutinių mokėtų dividendų dividendinis pajamingumas siekė 5.18%. Drąsiai galime šią kompaniją vadinti dividendine.
Akcijos kainos metinis pusmečio Standartinis nuokrypis buvo 12.03%. Tai nelabai rizikinga akcija. Beta rodikliui esant 1.21, akcijos jau nesinori vadinti „gynybine”. Kaip matėme aukščiau, akcijos kainos CAGR buvo virš 27%. Labai viliojančiai atrodo PEG ir Equity risk premium rodikliai, atitinkamai 0.13 ir 9.84%. Tai labiau Augimo (Growth) kompanija.
GRAPES metodu apskaičiuota kainos perspektyva siekia 26.08 euro. Tai šiek tiek didesnis metinis augimas nei istorinis kainos. CAGR. Toks atsiranda dėl labai pagerėjusių pernai metų pelningumo rodiklių. Grahamo skaičius buvo beveik 12 EUR. Mūsų metodu apskaičiuota kainos perspektyva yra irgi labai optimistinė. Bet mes įvertinam ir veiklos cikliškumą su savo neigiamais padariniais.
Sugretinkime sektoriaus kompanijų P/E rodiklius:
| Kompanija | Rodiklis |
|---|---|
| Rokiškio suris | 7.43 |
| Žemaitijos pienas | 3.54 |
| Vilkyškių pieninė | 3.96 |
| Pieno žvaigždės | 4.75 |
Trečių šalių įverčiai ir prognozės
Dirbtinis intelektas:
- Įmonės veikla: AB „Vilkyškių pieninė” yra pieno produktų gamybos įmonė, valdanti prekių ženklus „Vilkyškių pieninė”, „Vilvi” ir „Vilvi Group”. Įmonė eksportuoja didelę dalį savo produkcijos į įvairias pasaulio šalis.
- Finansiniai rezultatai: 2024 m. pirmojo pusmečio neaudituoti „Vilvi Group” finansiniai rezultatai rodo pardavimų augimą, palyginti su 2023 m. tuo pačiu laikotarpiu.
- Dividendai: „Vilkyškių pieninė” moka dividendus akcininkams.
- Rizikos: Kaip ir bet kuri investicija, AB „Vilkyškių pieninė” akcijos kelia tam tikrą riziką. Tarp rizikos veiksnių yra pieno produktų kainų svyravimai, konkurencija iš kitų pieno produktų gamintojų ir pokyčiai ekonomikos sąlygose.
- Rekomendacijos: Prieš investuodami į bet kokią akciją, visada turėtumėte atlikti savo tyrimą ir įvertinti riziką. Rekomenduojama pasikonsultuoti su finansų patarėju, kad gautumėte individualių patarimų.
- Palyginimas su kitomis investicijomis: Palyginkite galimą grąžą iš AB „Vilkyškių pieninė” akcijų pirkimo su kitomis investicijomis, tokiomis kaip obligacijos, nekilnojamasis turtas ar kitos akcijos.
- Ateities perspektyvos: Įvertinkite įmonės ateities perspektyvas. Atkreipkite dėmesį į tokius veiksnius kaip pramonės augimo tendencijos, konkurencija ir įmonės planai.
Atminkite, kad investavimas į akcijas visada kelia tam tikrą riziką. Prieš investuodami į bet kokią akciją, visada turėtumėte atlikti savo tyrimą ir įvertinti riziką.
Taigi, ar verta pirkti AB „Vilkyškių pieninė” akcijas? Atsakymas priklauso nuo jūsų individualios rizikos tolerancijos ir investavimo tikslų. Jei esate atsargus investuotojas, jums gali nepatikti pieno produktų rinkos neapibrėžtumas. Tačiau jei esate pasirengęs rizikuoti ir tikite, kad pieno produktų paklausa ateityje augs, „Vilkyškių pieninė” gali būti patraukli investicija.
Svarbiausia – atlikti savo tyrimą ir nepamiršti diversifikuoti savo investicijų portfelį. Neinvestuokite visų savo kiaušinių į vieną krepšelį, net jei tas krepšelis pilnas skanių Vilkyškių pieninės sūrių!
P.S. Jei vis dar nesate tikri, ar pirkti „Vilkyškių pieninės” akcijas, galbūt paklauskite patarimo savo močiutės. Ji tikrai žino, koks pienas yra geriausias!
Simplywall.st konsensusas:
TA konsensusas:
Išvados
Rašymo metu šios kompanijos akcijų neturėjome. Ar jas pirktume? Tikrai taip. Anksčiau mes siūlėme jums akcijas akumuliuoti ir jūs tikrai neprašovėte. Šios akcijos tikrai turėtų būti kiekviename lietuviškų akcijų portfelyje. Taigi, pildomės savo portfelius, perkam sūrį, prisipilam taures šviežio pieno ir… į sveikatą!
You must be logged in to post a comment.