Auksas, sidabras, bitukas ir kita egzotika

Į ką taip auksas, sidabras ir kriptovaliutos sureagavo, kad kainos šovė į dangų? Atrodo, kad blogų naujienų nebuvo. Kaip tik buvo geros naujienos, ypač iš Briuselio, kur politikai pagaliau patvirtino gelbėjimo planą Europai, tiksliau, pinigų kiekį. O JAV akcijų kainos galėjo pasidžiaugti augimu. Nors ir nedideliu…

Visų pirma, atkreiptinas dėmesys į JAV dolerio indekso kritimą. Tiksliau, mes seniai į tai atkreipėm dėmesį ir rinkos tą pastebėjo: tauriųjų metalų kainos kilo visą tą laiką. Bet tik vakar sidabro ateities sandorių kaina spurtavo 6.76% su išaugusia apyvarta. Aukso kaina kilo 1.46% taip pat su apyvartos augimu.

Iš kitos pusės, galima suprasti investuotojų rūpestį dėl galimo infliacijos augimo, sąlygoto centrinių bankų kiekybinio palengvinimo politikos. Nors patys centriniai bankai ir nesitiki infliacijos targeto pasiekti šiais metais. O ir patirtis rodo, kad „pinigų spausdinimas” infliacijos nesukelia. Vienintelė viltis yra naftos kainų augimas. Va taip atrodo JAV infliacija:

source: tradingeconomics.com

Kita investuotojų baimių priežastis – o būtent baimės dažniausiai ir kelia metalų kainas – yra Covid 19 pandemija. Ji nesibaigia. Vakcinos nėra. O dar kaip tik JAV prezidentas Donald Trump pareiškė, „man nemalonu tai sakyti, bet greičiausiai, prie pagerėjimą bus dar blogiau ir su tuo turime skaitytis” (“will probably, unfortunately, get worse before it gets better, something I don’t like saying about things but that’s the way it is.”)

Auksas, sidabras grafikuose. Aukso kaina divergencijoje su AO:

Sidabro kainos dinamikoje tokios divergencijos nėra:

Akcijos

JAV akcijų indeksai vakar kilo pagrindė dėl gerų kompanijų ketvirtinių rezultatų: IBM, Coca-Cola, Lockheed Martin, Philip Morris, Novartis ir ProLogis ketvirčio veiklos rezultatai atitiko ar viršijo rinkos prognozių konsensusą. Taip pat akcijų rinkų augimą lig šiol palaiko pažadas dėl greito vakcinų nuo Covid pasirodymas.

Augimui padėjo ir geri makrorodikliai. Pavyzdžiui, Chicago Fed Activity indeksas pasiekė naujas aukštumas ir pakilo iki 4.11 birželį. Tai rodo, kad valstybė atsigauna po praėjusio karantino. Indeksas įvertina 4 rodiklius: gamybą (+2.22), darbo rinką (+1.74), namų ūkių vartojimą ir būstų rinką (+0.4), pardavimai, verslo užsakymai ir atsargos (-0.24).

source: tradingeconomics.com

S&P 500 indekso vertės dinamika taip pat konverguoja su AO. Tai reiškia, kad kainos kilimo tempas stipriai mažėja, tačiau kaina kyla. Tokioje situacijoje galima greitai sulaukti korekcijos, jei į rinką neateis stipri teigiama informacija:

Rinkų dalyvių reakcija

Bendrą rinkų dalyvių – tų dalyvių, kurie daro orą rinkose – reakciją geriausia pamatyti obligacijų rinkoje per obligacijų pajamingumų kreivę. JAV pajamingumų kreivė dabar ir prieš 5 metus parodo, kad investuotojai obligacijas perka labai aktyviai (ne be FED pagalbos). O investuotojų nuotaikos optimistinės, nes kreivė palaiko kylančią tendenciją:

Kriptorinka

Vakar kriptorinkoje buvo falstartas tothemoon. Labai optimistiškai rinkų dalyviai vertimo metalų ir bitcoin kainos kilimą. Tai, tarsi, pagal prognozes. Tačiau kol sidabro kaina mušė ATH, bitcoin kaina nesugebėjo įveikti artimiausio pasipriešinimo ties $9 247, nors apyvarta ir kilo. Bet to neužteko. Tai vis dar rodo, kad dideli pinigai renkasi tradicinius instrumentus, o ne kripto.

Žodžiu, situacija rinkoje yra normali ir dabar pasidarė dar ir įdomi. Stebim, atidarinėjam pozicijas, investuojam ir prekiaujam. Neskubėkite su sprendimais, nes yra rizika longinti viršūnėje ir shortinti dugne. Jei reikia, galite pasikonsultuoti su mumis info at aipt.lt