Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump

2018-07-01

Per pirmą 2018 metų pusmetį S&P 500 indeksas pakilo 2.3%, Dow Jones indeksas krito -1.1%. NASDAQ indeksas kilo 9.3%, o Russell 2000 7.5%.

Savaitiniuose indeksų grafikuose matome, kad S&P 500 indeksas vis dar kilimo tendencijoje, nors ir naujų aukštumų jau seniai nepasiekia. Maža korekcija, kurią dabar ir stebime, rinkoje labai reikalinga.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
S&P 500

Dow Jones indeksas didesnėje korekcijoje ir kol kas, stipriai svyruodamas, juda horizontaliame kanale.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Dow Jones

NASDAQ Composite indeksas kyla su vis naujomis aukštumomis.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
NASDAQ Compisite

Russell 2000 indeksas, atstovaujantis mažos ir vidutinės kapitalizacijos kompanijų akcijas, praėjusią savaitę koregavosi nuo savo aukštumų, tačiau trendo tai, bent kol kas, neverčia.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Russell 2000

Įvertinus ir dividendus, S&P 500 indeksas šiais metais investuotojams sukūrę 3% grąžą, kai prieš metus ši grąža siekė apie 22%. Ir tokį reiškinį visiškai nesunku paaiškinti.

Pernai akcijų kainas kėlė lūkesčiai, susiję su korporatyvinių mokesčių sumažinimu, šiemet augimą stabdo – gali stabdyti ilgai ar net išprovokuoti griūtį – D.Trump išprovokuotas Muitų karas.

O analitikai mano, kad būtent mažos ir vidutinės kapitalizacijos įmonės gali mažiausiai nukentėti nuo Muitų karo ir gauti didesnę naudą iš mokesčių sumažinimo nei Blue chips’ai.

***

Walgreens akcijų debiutas Dow Jones indekse laikomas pačiu prasčiausiu debiutu per 10 metų. Praėjusią savaitę WBA akcijų kaina nukrito apie 11%. Tai sąlygojo indekso kritimą 44 punktais.

Krito ne tik Walgreens akcijų kaina. Krito visų vaistų mažmenininkų kainos po to, kai Amazon įėjo į šią rinką, nusipirkusi internetinę farmacijos kompaniją PillPack.

O analitinė kompanija IHS Markit sumažino Walgreens akcijų reitingą.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Walgreens

Nafta

Naftos rinkos “insideris” Twitter’yje paskelbė žinutę, kad Saudo Arabija, greičiausiai padidins naftos pasiūlą rinkoje. Beje, tai ne pirmas jau signalas, kad arabai didinsi naftos gavybą. O gal jau ir didina.


Savo ruožtu Saudo Arabijos žiniasklaida praneša, kad karalius, kalbėdamas su JAV prezidentu, pabrėžė būtinybę išsaugoti rinkos stabilumą ir kompensuoti pasiūlos trūkumą. Apie jokius 2 mln. barelių nieko nesakoma.

Dar praėjusios savaitės antradienį JAV prezidentas pareiškė, kad sieks užblokuoti Irano naftos eksportą į kitas šalis. Dėl ko šalis gavyba iki šių metų pabaigos gali kristi trečdaliu.

Šį mėnesį OPEC ir dar 10 ne kartelio šalių priėmė sprendimą padidinti naftos gavybą iki 1 mln. barelių per dieną, kas sudaro apie 1% visos pasaulinės naftos pasiūlos.

Sprendimas priimtas dėl išaugusių naftos kainų ir dėl JAV, Kinijos bei Indijos raginimo padidinti pasiūlą, nes jos sumažėjimas gali kelti grėsmę pasaulio ekonomikai.



Taip pat pasiūlos sumažėjimą lemia politinė įtampa Libijoje, Venesueloje ir sankcijos Iranui.

Saudo Arabija teigia, kad naftos gavyba bus didinama palaipsniui, o šalis liepos mėnesį planuoja išgauti 11 mln. barelių per dieną.

Aukštos naftos kainos gali pakenkti ne tik pasaulio ekonomikai. Net JAV politikoje jos gali padaryti pokyčių. Baiminamasi, kad dabartinis naftos kainų lygis pakenks JAV Respublikonų partijai lapkričio rinkimuose.

Naftos kainos sąlygojo ir infliacijos padidėjimą euro zonoje. Birželį ji pasiekė 2% – ECB simbolinį lygį, kurį pats bankas vertina teigiamai. Tai gali liudyti ir apie sąstingio euro zonoje atsigavimą.


source: tradingeconomics.com

Light Crude naftos ateities sandorių kaina ketverių metų aukštumose ir per savaitę pašoko net 7.03%. Tačiau įvertinus politinį sprendimą didinti gavybą, tolimesnio kilimo arba tokio spartaus kilimo jau nesitikime.

Be to, kainos ir AO osciliatoriaus divergencija rodo apie galimą kainos korekciją. Šiaip labiausiai tikėtinas kainos svyravimas $63-73 ribose.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Light Crude naftos ateities sandoriai

Žaliavų kaina, kaip žinia, reaguoja ne tik į politinius pareiškimus, nes yra strateginis resursas, bet ir koreliuoja su JAV doleriu, kadangi ateities sandoriai nominuoti būtent jais.

Ir matome, kad dolerio indeksas ir naftos kainos paskutiniu metu judėjo viena kryptimi. Trumpuoju laikotarpiu tai gali būti. Tačiau ilguoju laikotarpiu laukiam dolerio stiprėjimo.

Jei naftos kainos irgi kiltų, tai jau nebūtų tai, ką Saudo Arabijos karalius vadina “stabilia rinka”.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
JAV dolerio indekso pozicijoje korekcijos irgi galime sulaukti.

Taurieji metalai

Aukso kaina nuo balandžio vidurio nukrito jau -8.41%; sidabro kaina nuo birželio vidurio krito -7.44%; platinos kaina nuo šių metų sausio pabaigos nuriedėjo jau -17.51%.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Aukso kaina

Metalų kainos praėjusį penktadienį atšoko nuo žemumų, bet analitikai tai sieja su JAV dolerio susilpnėjimų ir nemato požymių metalams toliau brangti.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Sidabro kaina

Analitikai mano, kad tokia konjunktūra tauriųjų metalų rinkoje susidarė dėl tų pačių Muitų karų. Be to, birželį “safe haven” investicijų pozicijas išlaiko JAV ilgalaikiai VVP.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Platinos kaina
Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
JAV 10 metų trukmės VVP kaina

Akcijos

American Outdoor Brands corp. pozicijoje stopą keliam iki @11.60.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
AOBC

General Motors pozicijoje sell short signalas @39.36.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
General Motors

Overstock.com pozicijoje stopą nuleidžiam iki @36.56.

Kapitalo rinkų apžvalga 2018-07-01. Akcijos, žaliavos ir D.Trump
Overstock.com
Facebook Komentarai
%d bloggers like this: