Kapitalo rinkų apžvalga 2019-09-16. Palūkanų tuštėjimo metas
2019-09-16. Na, gerai jau, gerai, ne tuštėjimo, o masinio mažėjimo metas. Jei kas ir tuštės, tai komercinių bankų aruodai. Jau dabar bankai mažiau uždirba nei pernai tuo pačiu metų. O iš 15 Lietuvos bankinio sektoriaus dalyvių, net 5 patyrė nuostolių.
O centriniai bankai vis planuoja ir planuoja dar labiau mažinti bazines palūkanas. O gyventojai, niekadėjai, vis prikrauna bankus savo indėliais. Vien Lietuvoje per metus indėlių kiekis išaugo milijardais eurų.
Bet kam čia tie indėlininkai ir bankai įdomūs. JAV prezidentas nerimsta savam kailyje, kad FED nedaro, kaip jis nori. Siutas ima, ir ne kitaip!!!
….The USA should always be paying the the lowest rate. No Inflation! It is only the naïveté of Jay Powell and the Federal Reserve that doesn’t allow us to do what other countries are already doing. A once in a lifetime opportunity that we are missing because of “Boneheads.”
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) September 11, 2019
O va ims FED ir padarys taip. Tegu štatai susimažina tą savo skolą bet trupučiuką. Bet FOMC ne pačių drąsiausių veikėjų kompanija. Jie turi savo poziciją ir D.Ttump jiems ne vadas.
Na, trečiadienį pamatysim, ką FED FOMC galvos nusprendė, kokios prielaidos ir kokios prognozės. Kol kas tikimasi, kad palūkanos bus sumažintos 25 bp.
***
Tikimasi, kad Brazilijos centrinis bankas bazines palūkanas sumažins 50 bp; JK BoE nemažins, greičiausiai, palūkanų, nes gi, biesas žino, kuo tas Brexit baigsis ir ką reikės paskui daryti; Japonijos bankas taip pat nežada keisti nieko, palūkanos ir taip neigiamos; nežinau, ar kam bus įdomūs Indonesijos ir centrinių bankų sprendimai…
Neigiamos palūkanos yra ryškiausias šio padarinys.
Ir va tik Norgės centrinis bankas spjauna visiems palengvinimams į akis ir planuoja tęsti palūkanų kėlimo seriją.
Sakote, kad jau recesija varpais skamba? Ką jūs rūkote, kad jums ausyse skamba? Kokia recesija? Mes jums visada sakėme, kad dabar mes dar tik kapstomės iš finansinės krizės padarinių. Neigiamos palūkanos yra ryškiausias šio padarinys.
Štai Graikijai tik prieš metus Troika baigė tiekti pagalbą, kuri sudarė apie 280 mlrd. eurų kreditais. Tai reiškia, kad jau metus Graikija atjungta nuo lašelinės ir išgyveno. Grįžimą į normą rodo sumažėjęs 10 metų trukmės VVP pajamingumas iki „civilizuoto” lygio.
Mes nežinome, kaip tiksliai Graikija pasielgė su tais kreditais, bet neigiamą prekybos balansą turinti šalis aukso rezervus pakėlė aukščiau ikikrizinio kiekio ir yra 33-čioje vietoje pasaulyje pagal turimos aukso rezervus.
source: tradingeconomics.com
Tai jūs nusiraminkite. Nespėjo Graikija atsigauti, dar nesustiprėjo, o jūs jau vėl ją į krizę stumiat… Turėkite, kolegos, gėdos… Ir taip pas ją palūkanų pajamingumų kreivė plokščia:
***
IFO visai neseniai Vokietijai užsakė mišias, sako, viskas – batai pareina. Aišku, kad pareina, gi ne basa recesija vaikšto. Bet va, ėmė ilgalaikių obligacijų palūkanos ir įlipo į teigiamą zoną. Kreivė visai norm atrodo. Na, „biškį” new norm, bet ne krizinė:
Bus recesija, nebus recesijos – klausimas labai didelis. Todėl nė neverta laukti, ko nežinome. Tiksliau, absurdiška laukti, ko nežinome. Pereinam prie rinkų.
Žaliavos
Aukso pozicijoje longas užsidarė labai sėkmingai. Galim pamiršti tą auksą, nebent norite shortinti.
Geriau shortinasi sidabras. Pozicijoje suveikė sell short signalas. Stopas @18.56.
Naftos kainų grafikas pasidarė visai panašus į bircoin kainos grafiką: kritimas po maksimumo ir flatas, pasiekus dugną.
Vario kaina per savaitę pakilo 2.74%. Toks kilimas gali reikšti investuotojų ir spekuliantų lūkesčius dėl pasaulinės ekonomikos atsigavimo.
Ai, dar čia pridėsime žiniasklaidos populiariausią žiniasklaidos mantrą: „…dėl JAV ir Kinijos derybų optimistinės pabaigos…”
Akcijos
Pagrindiniai JAV akcijų indeksai vos nepasiekė naujų rekordinių aukštumų praėjusią savaitę. Doji žvakės rodo, kad investuotojai laukia J.Powell komandos sprendimo ir, svarbiausia, komentaro, nes sprendimas jau kaip ir žinomas.
Pasižiūrime, kaip šiais įdomiais laikais ir belaukiant FED FOMC sprendimo atrodo mūsų akcijų portfeliukas.
Tarpiniai rezultatai
Lockheed Martin pozicija užsidarė su trailing stopu. Overstock pozicija užsidarė su apsauginiu stopu.
| Sudėta orderių | 51 |
| Suveikė orderių | 41 |
| Užsidarė su apsauginiu stopu | 21 |
| Užsidarė su trailing stopu | 15 |
| Tarpinis rezultatas, doleriai/viena akcija | 109.32 |
| Tarpinis rezultatas, proc. | 1.86 |
Osi Systems pozicijoje stopą leidžiam ik @106.96.
McDonald’s pozicijoje stopas @212.79.
Citigroup pozicijoje stopas @67.92.
Starbucks pozicijoje stopas @92.16.
Nauji orderiai
Adobe buy long signalas @286.94.
Forex
Čia, aišku, stebim palūkanas ir kitas palūkanas, ir dar tas palūkanas, ir dar anas palūkanas, ir nepamirštam obligacijų pajamingumų. Ai, dar PMI… žodžiu, daug stebėti reikia ir mano Kolega Vaidotas gali jus pamokinti. Jūs tik parašykite mums.
EURUSD pozicijoje sell short signalą pakeliam iki @1.09269.
USDCAD pozicija užsidarė su apsauginiu stopu. Nuostoliai – -1602 punktai.
GBPSEK pirkimo signalas @12.03647.
CHFJPY pozicijoje stopas @109.583.
Obligacijos
Tiesa, niekam jos neįdomios. Jei kam ir įdomios, parašykit komentaruose. Įdėsim ir obligacijas.
Tikrai niekas neperkat obligacijų?
You must be logged in to post a comment.