Kapitalo rinkų apžvalga. Auksas sunkiai serga.
Auksas sunkiai serga. Nežiūrint to, kad Thomson Reuters Lipper skaičiuoja vis didėjančius investuotojų pinigų pasitraukimus iš akcijų rinkos, „Safe Haven” titulą turėjęs auksas praranda šias pozicijas.
Tas pats Lipper paskaičiavo, kad iš žaliavų fondų investuotojai taip pat traukia pinigus milijardais JAV dolerių.
Aukso ateities sandorių kaina per savaitę krito -0.82%, per mėnesį – -2.82%, per tris mėnesius – -7.77%, nuo metų pradžios – -5.51%, per metus – -1.81%. Per 3 metus pakilo 11.83%.
Pagrindinė aukso kainos kritimo priežastis yra dolerio palūkanų normų kilimas. Nors žinome, kad aukso kainos pradėjo kristi nuo beveik $2000 už Trojos unciją aukštumų 2011 m. rugsėjo aukštumų, FED bazines palūkanas keti ir QE mažinti pradėjo tik 2015 m. gruodį.
Prie aukso kainos kritimo prisidėjo ir spekuliacinių pinigų atsitraukimas. Juk JAV akcijų pelningumas tada pasidarė aukštesnis. Nors dabar S&P 500 indekso akcijų dividendinis pajamingumas siekia 1.84%, prieš metus jis siekė 1.99%.
Tačiau dolerio „kaina” – 6 mėn. LIBOR – per tą patį laikotarpį pakilo nuo 1.456% iki 2.52425%. Todėl matome, kad JAV akcijų pelningumas mažėja. Palaipsniui pinigai gali pereiti ir į auksą ir/arba bitcoin.
Kaip matome, praėjusį penktadienį aukso kaina atšoko nuo dugno ir pakilo 0.77%. Kilimo priežastis – JAV prezidento kritikos strėlės kylančioms bazinėms palūkanoms.
***
Didžiausiu kilimu pasižymėjo paladžio kaina. Ji penktadienį pakilo 2.73%.
Galima bandyti galvoti apie metalų longinimą. Sidabro ateities sandorių buy long signalas @15.595.
Taip pat D.Trump pareiškė, kad tiek Kinija, tiek euro zona manipuliuoja savo valiutų verte, laikydama žemas palūkanas ar net intervecijomis rinkoje.
Neatmetama galimybė, kad šią vasarą staigiai smukęs Kinijos juanio kursas JAV dolerio atžvilgiu yra Kinijos Liaudies banko įsikišimo į tarpbankinę rinką rezultatas.
EURUSD kaina taip ir neprakirto birželio 21 dienos žemumų. Priešingai, labiau linkęs kilti. Turim pirkimo signalą @1.17448
Ir vis dėlto, šalyje pasitikėjimas prezidentu D.Trump’u yra gana aukštas. Po jo kritikos FED’ui, visą ilgą periodą mažėjęs skirtumas tarp 10 ir 2 metų trukmės JAV vyriausybės obligacijų pajamingumų, penktadienį vėl padidėjo.
O prekybos balanso deficitas šiais metais šalyje linkęs sparčiai mažėti.
source: tradingeconomics.com
Nors analitikai mano, kad JAV dolerio kursas savo lokalias aukštumas jau pasiekė, Muitų karui pereinant į valiutų karus ir gerėjant prekybos balansui, doleris savo stiprumą gali išlaikyti dar ilgai.
Žiūrint iš techninės pusės, korekcija dolerio kilime galima lygiai taip pat. Kaip matėme, EURUSD pozicijoje turime long signalus, o dolerio indekso grafike stipri kainos ir AO divergencija:
Akcijos
OMX Baltic Benchmark Cap akcijų indeksas per savaitę krito -0.80%, per mėnesį – -1.94%, nuo metų pradžios pakilo 0.71%, o per metus 1.14%.
Dow Jones indeksas per savaitę pakilo 0.15%, per mėnesį – 1.94%, nuo metų pradžios – 1.37%, per metus – 16.12%. Tačiau naujų aukštumų nepasiekia jau nuo šių metų pradžios.
Todėl labai tikėtina, kad indeksas, tuo pačiu ir JAV akcijų kainos gali pasukti gilesnės korekcijos link.
Discovery Inc. pozcijoje sell short signalas @25.98.
General Motors pozicijoje suveikė sell short signalas. Stopas @41.33.
Penktadienį Microsoft akcijų kaina pasiekė istorines savo aukštumas. Tačiau tądien pozicijoje dominavo pardavėjai. Susiformavo 1 Wisman sell short signalas @106.07. Stopas @108.21.
VeriSign pozcijoje sell short signalas @147.72. Apsauginis stopas @150.11.