Antradienis, 19 kovo, 2024
Mokomieji Straipsniai

Kapitalo valdymas II

Daugumai spekuliantų kapitalo valdymas yra sveiko proto klausimas ir didelių problemų nesudaro. Žemiau pateiktos bendrojo pobūdžio rekomendacijos, kurios turėtų padėti jūsų sėkmei.*

1. Vienu sandoriu rizikuokite maža aktyvų dalimi. Kokia, nuspręskite patys. Yra įvairių siūlymų: nuo ne daugiau 2% iki 25%. Yra profesionalų, kurie neprekiauja didesniu nei 1000 vienetų akcijų, kiti nedaugiau nei 1% nuo aktyvų.

2. Nustatykite sau bendrą portfelio riziką. Tai reiškia, kad bet kuriuo laiko momentu uždarius visas pozicijas, portfelio vertė neturi būti mažesnė nei numatyta rizikos. Pvz., jei nusistatėte bendrą riziką 20%, tai uždarius visas pozicijas, portfelio vertė neturi būti mažesnė nei 80% pradinės vertės.

3. Riziką nusistatykite realistiškai, priklausomai nuo situacijos ir rinkos. Nebūkite naivūs manydami, kad prekiaujate maža suma, jei laikote sandorį fjučerių rinkoje ar Forex‘e su pečiu ir dar per naktį.

4. Supraskite kaip ir kodėl kinta rinka, kurioje veikiate. Ir pagal tai koreguokite sandorių dydžius. T.y. prekiaukite mažesniais kiekiais prie labiau svyruojančios (volatility) rinkos ir didesniais – esant ramiai rinkai.

5. Žinokite savo pozicijų koreliaciją. Jei jūs turite pozicijas Brent Crude Oil, WTI Crude Oil ir Natural Gas fjučeriuose, tai, iš principo, jūs turite vieną poziciją (arba tris kontraktus vienai pozicijai). Nes šios rinkos tarpusavyje labai stipriai koreliuoja.

6. Jei jums pavyko per trumpą periodą pozicijoje gauti pelno, dalį jo galima fiksuoti. Tai ypač aktualu tose rinkose, kur dideli pokyčiai būna retenybė.

7. Kuo aktyvesnis prekiautojas esate, tuo mažesne dalimi turite rizikuoti. Kuo aktyvesnis, tuo mažesnė rizika, ilgalaikiai investuotojai gali prisiimti didesnę riziką.

8. Įsitikinkite, kad turite pakankamai kapitalo. Prekyboje vertybiniais popieriais nėra jokio Šventojo Gralio. Tačiau jei jūs tokį ir radote, net ir jis pareikalaus atitinkamo kapitalo sėkmingai prekybai vykdyti. Labai daug istorijų, kaip pradedantieji spekuliantai buvo išmesti iš rinkos, ypač Forex‘o, dėl per mažo prekybinio kapitalo.
Kapitalo dydį galima pasiskaičiuoti įvertinus savo Drawdown‘ą. Kol pradėsite sėkmingai prekiauti, be jokios abejonės, patirsite kelis nesėkmingus sandorius iš eilės. Jų pilnai gali užtekti, kad jūsų sąskaita ištuštėtų. Todėl pradinis kapitalas turėtų būti bent dvigubai didesnis. Nes gana dažnai žlugimas rinkoje gali atsitikti ne dėl jūsų ar jūsų sistemos kaltės, o tik dėl nepakankamo kapitalo.

Dar keli patarimai

9. Niekada nepildykite nuostolingos pozicijos. Kitaip sakant, nevidurkinkite įsigijimo kainos. Jei jau suklydote, pripažinkite klaidą ir fiksuokite nuostolį, kol dar mažas.

10. Venkite piramidžių statymo, arba statykite jas reikiamu būdu. T.y. pildykite tik pelningas pozicijas siekiant maksimalaus pelno prie tos pačios rizikos. Vieni siūlo pozicijas pildyti piramidės principu, kiti – atvirkščios piramidės principu. Čia jau kaip kam patogiau.

11. Stop loss‘as turi būti realus (automatinis). Popieriniai, rašytiniai, poster‘iniai, protiniai ir kitokie stopai neveikia.

12. Jei norite pasiimti „visus pinigus iš banko“ – taip ir padarykite. Pozicijai esant pelningai, patartina dalį pelno fiksuoti, likusiai nustatyti tralling stop‘ą.

13. Visada žinokite ir supraskite rinką, kurioje prekiaujate, ir instrumentus, kuriais prekiaujate. Nežinojimas gali iškrėsti itin nemalonių pokštų margin call‘ų (čia ne pats blogiausias variantas) pavidalu. Yra anekdotinė situacija, kai pilietis išrašinėjo put opcionus, nelabai suprato kuo užsiima. Net kai kažkas, pirkęs jo put opcioną, nepanorėjo įvykdymo, „įkišo“ jam akcijas atgal už didesnę nei rinkos kainą, nesuprato, kodėl taip įvyko.

14. Kai nuostolis seka nuostolį, stabdykit prekybą ir įvertinkit situaciją, pačią rinką, jūsų metodiką iš naujo. Juk rinka niekur nepabėgs, jei jūs padarysite pertrauką. Nepamirškite, kad nebūdami rinkoje, pinigų neprarasite.

15. Įvertinkite, kokį psichologinį poveikį jums daro pinigų praradimas. Niekam nepatinka jų prarasti, tačiau kiekvienas į tai reaguoja skirtingai. Kaip tai įtakojo jūsų savijautą? Jūsų ir šeimos gerovę? Tiesa, lygiai taip pat reikia įvertinti ir fiksuotų pelnų poveikį. Greitas ir didelis pelnas, kaip taisyklė, kur kas efektyviau „nuneša stogą“, nei nuostolis. Todėl prekybai reikia būti pasiruošus visapusiškai.

*Tinklapio autoriai nebūtinai sutinka ar pritaria išsakytiems teiginiams.

Sėkmės.

Parengta pagal užsienio žiniasklaidą.

Pirmą kartą paskelbta Spekuliantai.lt.

Pradžia

Parašykite komentarą

Brukalų kiekiui sumažinti šis tinklalapis naudoja Akismet. Sužinokite, kaip apdorojami Jūsų komentarų duomenys.