Kriptorinkų apžvalga. Čia yra PIPIEC, Karlai!
Pipiec ateina netikėtai. Ir visada ne laiku. Dabar tokia situacija rinkoje, kad stebime labai atidžiai, nes matome daug pažeidžiamų faktorių, kurie gali sužlugdyti visą rinką. Nežiūrint, kad ir mes prieš keletą metų sakėme ir kai kurie analitikai sako dabar, kad kainų kritimas rinkoje yra jos brandumo patikrinimas. Tai tą brandumą mes patikrinome jau seniai. Dabar mes tikrinam rinkos tvarumą.
Skeptikai ir optimistai
Mike Novogratz, prisipirkęs bitcoin iki ausų, toliau jam gieda ditirambus ir kabina makaronus ant ausų investuotojams. Jis nesidrovėdamas teigia, kad bitcoin gelbsti investicijas nuo sukrėtimų. Reikia jam priminti, kad šiek tiek daugiau nei per pusmetį bitcoin kaina nusirito beveik -75%. Maža to, jis jau 10+ metų dainuoja dainelę, kad tuoj tuoj bitcoin taps globaliu instrumentu.
Taip pat jis mums meluoja, kad JAV FED FOMC sprendimai daro didelę įtaką kriptorinkai. FED FOMC sprendimai daro įtaką pinigų rinkai. O bitcoin kaina labai sunkiai koreliuoja su pinigų rinka. BTC ir US10Y 120 periodų teigiama koreliacija nesiekia nė 0.50. Neigiama siekia -0.65. Kalbėti apie bet kokią centrinių bankų įtaką yra beprasmiška.
Primename, kad pagrindinės ir didžiausios M.Novogratz kompanijos pajamos yra iš kriptoaktyvų pardavimo. Jos siekia net 65-86% nuo visų pajamų. Ir pirmą šių metų ketvirtį kompanija dirbo nuostolingai.
***
Kitas kriptooptimistas yra SkyBridge Capital įkūrėjas Anthony Scaramucci. Jis teigia, kad jo fondas daugiausiai suinvestavęs į bitcoin ir ether. Ir labai džiaugiasi, galėjęs užsipirkti dabar, per rinkos kritimą su „nuolaida”. Ji dar „gąsdina” kitus investuotojus, atseit šie labai labai pasigalės nepirkę dabar kriptovaliutų.
Na ir kaip be MicroStrategy CEO Michael J. Saylor. Jis irgi įsitikinęs, kad kriptovaliutų pirkimas „neramiais” laikais yra optimaliausias sprendimas, o jo kompanija pirko, perka ir pirks bitcoin visada.
BTC.TOP Jiang Zhuoer teigia, kad kriptožiema tęsis iki šių metų galo. Jis tikisi, kad kai lapkritį-gruodį bus atsinaujins ethereum tinklas, tai taps lemiamu faktoriumi keistis rinkos trendui.
Per pusmetį kriptorinkai nusiritus apie -75%, kriptobendrovės stabdo plėtros planus. Kitos susiduria su dar didesnėmis problemomis. Coinbase nutraukia naujų darbuotojų priėmimą, o Crypto.com atleidžia net 260 darbuotojų. Australijos kriptobirža Banxa atleidžia net 40% savo darbuotojų.
O tuo tarpu ProShare paleidžia The ProShares Short Bitcoin Strategy ETF’ą. Todėl rinkoje padaugėja galimybių užsidirbti rinkai krentant:
O tai kur tas pipiec?
Kripto erdvė siūlo didesnes palūkanas kreditoriams nei gali pasiūlyti komerciniai bankai. Ypač rinkos kritimo metu. Tai yra jūs patikite savo kriptoturtą kokiai nors DeFi platformai, kuri įsipareigoja išsaugoti jūsų turtą. Visiškai kaip banke, tik jūsų turtas duoda jau didesnes palūkanas.
Bet „nei iš šio, nei iš to” DeFi platforma Celsius birželio viduryje sukėlė rinkoje paniką, paskelbdama, kad stabdo lėšų išvedimus, svopus ir transakcijas tarp sąskaitų. Investuotojų atmintyje dar visai „šviežias” LUNA žlugimas. Žodžiu, Lido platformoje stakino ETH už 6–8%. Stakinimas vyko Proof-of-Stake Ethereum Beacon blockchaine, kur turtas visiškai užrakinimas iki sandorio pabaigos.
Celsius kursą stETH/ETH palaiko 1:1, nes turi vykdyti savo įsipareigojimus. Viskas puikiai veikia stabilioje ir kylančioje rinkoje. Tačiau rinkai krentant, stETH/ETH kursas pradėjo mažėti. Skirtumą pradžioje kompanija dengė iš savo balanso. Tačiau ilgainiui blokų grandinėje susidarė disbalansas, kurio negali būti. Situacijai išgelbėti jau reikalingos išorinės lėšos.
Kompanija, gal būt, ir išlieka mokia, tačiau jos turimas turtas yra visiškai nelikvidus, o jo likvidumui palaikyti dabar nebeliko galimybių.
Šioje istorijoje dalyvauja ir kompanija Three Arrows Capital. Ji kaip tik iš Celsius, BlockFi, Babel Finance ir Voyager Digital buvo prisiskolinusi lėšų, bet nesugebėjo mokėti palūkanų, kai rinka krito. Teko pardavinėti investicijas. Tai sukėlė domino efektą. Rezultate ši British Virgin Islands registruota kompanija pasiskelbė bankrutuojanti.
***
Spaudimą rinkoms kelia ir miner’iai. Teigiama, kad didelės fermos įrangą pirkusios už kreditus. Ir šiuo metu padidėjo atvejų, kai fermos nesusimoka kreditų ir palūkanų. Nes kaštus įvertinus, bitcoin ir kitas kriptovaliutas jiems tektų dabar pardavinėti su nuostoliu. Tačiau jei kreditoriai spaus stipriai, rinkoje galime pamatyti dar vieną griūtį.
Probemos
Mes jau ne pirmą kartą atkreipiame jūsų dėmesį, kad kriptosfera labai priklauso nuo kriptoturto kotiruočių rinkoje. Ir tai labai labai didelis minusas. Tai neturi būti, ir taip negali būti. Bet, deja, stebime būtent tokį faktą. Esmė ta, kad DeFi rinkoje palūkanos mokamos ne iš pajamų gautų sukūrus vertę, o iš eilinių spekuliacijų kriptovaliutomis arba tiesiog jų hodlinimo ir pardavimo kainai pakilus.
Viskas puikiai veikia, kol yra bulių rinka. Meškų rinkoje veikla sutrinka. Ir tai yra ne kas kita, o finansinės piramidės požymis. Kad ir kaip būtų liūdna tą konstatuoti…
Biržose apyvartos irgi smunka, jos priverstos staigiai mažinti kaštus ar net užsidaryti. Kur jūs akcijų biržą, kad ji turėtų problemų akcijų kainoms krentant? Nėra tokių atvejų. Todėl mums dar ilgai reikės laukti, kol kriptorinkoje pasirodys pajamos iš projektų, o ne tik spekuliaciniai pinigai.
Prognozės
Prognozių šiems metams lentelė pasipildė:
| Veikėjas | Kaina | Terminas |
|---|---|---|
| Robert Kiyosaki | 1 100 | 2022 |
| Peter Schiff | 8 000 | 2022 |
| Scott Minerd, Guggenheim Partners | 8 000 | 2022 |
| Jeffrey Gundlach, DoubleLine Capital CEO | 10 000 | 2022 |
| Robert Kiyosaki | 11 000 – 17 000 | 2022 |
| Deutsche Bank: | 28 000 | iki 2022 galo |
| JPMorgan | 38 000 | 2022 |
| Simon Peters | 50 000 | iki 2022 galo |
| Anoniminis bitcoin banginis (7000+BTC) | 50 000 | 2022-2024 |
| Guido Buehler, SEBA Bank CEO | 75 000 | 2022 |
| Josh Rager | 78 500 | 2022 |
| Geoffrey Kendrick, Standard Chartered | 100 000 | 2022 |
| Mick McGlone | 100 000 | 2022 |
| Peter Schiff | 100 000 | Niekada nepasieks!!! |
| Peter Brandt | 100 000 | Be datos |
| Nicholas Merten | 100 000 | 2022 2Q |
| Jesse Powell | 100 000 | iki 2022 galo |
| Alex Mashinsky | 100 000 | 2022 |
| Anthony “Pomp” Pompliano | 170 000-227 500 | 2022 sausis |
| FSInsight strategas Sean Farrell | 200 000 | 2022 antroje pusėje |
| Pantera Capital CEO | 200 000 | 2022 |
| Tim Draper | 250 000 | 2022 pab. – 2023 prd. |
| Roger Ver | 250 000 | Be datos |
| Dan Morehead | 356 000 | 2022 |
| Mike Novogratz | 500 000 | 2022 |
Grafikai
Grafikai daugmaž visų yra vienodi. ETHUSD grafikas įdomus tuo, kad kaina čia jau svyruoja Fibonacci 0.786 lygio ribose. Tai reiškia, kad kaina pasiekė labai svarbų palaikymo lygį ir turime didelę tikimybę, kad nuo čia kainos pradės kilti. Tuo labiau, kai dugnas formavosi su padidėjusia apyvarta.
Tuo tarpu BTCUSD kaina dar turi kur kristi, nors Fibonacci 0.786 jau nebetoli. T.y. bitcoin kainos kritimas dar iki 14-15K mūsų visai nenustebintų ir gal net nudžiugintų:
Tai tiek. Stebim rinką atidžiai.