Rinkų apžvalga: Kas mūsų laukia, kai bitcoin bumas pasibaigs?

Bitcoin bumas pasibaigs. Anksčiau ar vėliau jis tikrai pasibaigs, Neprognozuosiu visai kada. Man asmeniškai jokio skirtumo. Gali jis pasibaigti ir rytoj, gali jis pasibaigti ir po šimto metų. Tik manau, jog tai visiems yra akivaizdu – viskas kada nors pasibaigia.

Kas bus po to, irgi nenoriu burti. Bet vos ne įsitikinęs, kad tie žmonės, kurie savo spekuliacinę-investicinę karjerą pradėję su bitcoin ir altcoin, tikrai nemes šio užsiėmimo, o pradės dairytis kitų instrumentų. Žodžiu, ‘paklydusios avelės’ vėl atsigręš į klasiką bei atras akcijas, obligacijas, ETF. auksą, sidabrą ir pan. O gal net ir ateis toks laikas, kad kompanijų akcijas galėsime pirkti ir už bitcoin. Bet čia nes esmė.

Dabartinės kapitalo rinkos skiriasi nuo kriptorinkų. Bitcoin kainą lemia, pagal apibrėžimą, pasiūlos-paklausos dėsnis (jis yra tik kaip lema teorijoje). Kapitalo rinkose šalia šito dėsnio galioja mikro- ir makroekonominiai dėsniai.

Kiek teko sužinoti iš dalyvavimų diskusijose forumuose, daug kam ‘oficialūs’ dėsniai nepatinka ir yra nepriimtini. Tas viskas OK. Bet sutarkime, kad jie šiandien egzistuoja de facto, jie tokie yra, ne mes sukūrėm, ne mes šiandien pakeisim, tai jais šiandien ir vadovaujamės reiškiniams aprašyti. Kito ‘objektyvaus’ kelio neturim. Šiandien…

Bazinės palūkanos

Praėjusi savaitė pasižymėjo bazinėmis palūkanomis. Ne vienas centrinis bankas paskelbė apie savo monetarinę politiką artimiausiam laikotarpiui.

Trečiadienį JAV FED FOMC pakėlė bazines palūkanų normas iki 1.25-1.50% intervalo. To rinkos ir laukė. Taip pat FOMC pažadėjo, kad 2018 m. palūkanas kels irgi 3 kartus.

FED balanso mažinimas taip pat nesikeis. Į atvirą rinką bus išleidžiama obligacijų už $20 mlrd. kas mėnesį. Politika nustatyta atsižvelgiant į mokesčių reformą.

Tikimybė, kad palūkanos jau bus pakeltos per pirmą kitų metų FOMC susirinkimą 2018 m. sausio 31 d. šiandien lygi 97.9%.

EURUSD į pranešimą sureagavo trumpalaikiu šuoliu į viršų. Bet likusios dienos kainą sugrąžino atgal. Down tendencija ir turėtų tęstis dar kurį laiką. Dieninis sell short signalas @1.1716. Stop @1.1864.

Vis daugiau nerimo analitikams ir rinkų dalyviams kelia plokštėjanti JAV obligacijų pajamingumų kreivė:

Po kelių valandų monetarinės politikos sprendimą paskelbė ir Kinijos Nacionalinis bankas. Bazinių palūkanų normų Kinijos centrinis bankas nepakeitė jau nuo 2015 m. spalio. Jos yra 4.35%. CB 5 baziniais punktais apkeitė atviros rinkos operacijų – 7 ir 28 dienų REPO – palūkanas.

Sprendimas rinkų nenustebino. O JAV doleris seniai ‘supasavęs” juanio atžvilgiu. Tendencija žemėjanti.

Šveicarijos Nacionalinis bankas bazinės palūkanų normos nekeitė ir paliko -0.75%. Bankas vis dar mano, kad frankas yra stipriai pervertintas, nors jau pastebimas pervertinimo mažėjimas. Euro atžvilgiu frankas silpnėja stipriai.

Frankas dar stiprus prieš JAV dolerį:

Bet jau užleidžia pozicijas EURCHF poroje:

Anglijos bankas paliko tas pačias 0,50% bazines palūkanas. Taip pat nepakeistas obligacijų supirkimo tempas – 435 mlrd. GBP per mėnesį.

EURGBP pozicijoje sell short signalas @0.8688. Stop arba buy long signalas @0.8868. Stopus galima dvigubus.

Europos centrinis bankas palūkanas paliko žemiausiame lygmenyje, o obligacijų supirkimo tempas liko 30 mlrd. eurų per mėnesį.

https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/embed/?s=eurr002w&v=201712141351v&h=350&w=700
source: tradingeconomics.com

Bitcoin

Cboe ateities sandorių biržoje bitcoin ateities sandoriai startavo pakankamai sėkmingai Bet per savaitę prekyba išseko.

Pats bitcoin vėl mušė rekordus. Savaitgalį kai kurios biržos fiksavo ir 20 000 JAV dolerių bitcoino kursą. Daug negalvojam, keliam stopus.

BTCEUR pozicijoje stopą keliam iki @14 517.

BTCUSD pozicijoje stopą keliam iki @17 049.

Akcijos

WSKY ETF’o pozicijoje stopą keliam iki @32.31.

Accenture pozicijoje stopą keliam iki @147.23.

Digital Power pozicijoje stopą keliam iki @3.94.

Dow Jones 30 indeksas istorinės aukštumose.

Altcoins

ETHEUR pozicijoje stopą paliekame dar toje pačioje vietoje.

XRPUSD pozicijoje stopą paliekame dar toje pačioje vietoje.

LTCUSD pozicijoje stopą keliam iki @244.99.

DASHEUR pozicijoje stopą keliam iki @818.999.