Kapitalo rinkų apžvalga: traukinys dar tiktai pusiaukelėje

2017 16 spalio Nauris Treigys

Akcijos dar nėra brangios

Taip mano Rothschild Wealth Management strategai. Ir tikrai, JAV akcijų indeksai toliau muša rekordus, nežiūrint į nieką-traukinys. Optimizmas rinkoje liejasi per kraštus ir jokios Katalonijos Naujosios Anglijos nė kiek negąsdina. Beje, Senosios Anglijos problemos derybose – irgi.

Tuo tarpu Niujorkas akylai seka FED FOMC narių kalbas ir skaito protokolą. Paskutiniame matosi, kaip ir kalbose, matosi,kad palūkanas ketinama kelti gruodžio mėn. susirinkime, nors toli gražu ne visi nariai dabar su tuo sutinka.

Rinkos dalyviai vienareikšmiškai už gruodį. Lapkričio tikimybė pagal FedWatch Tool lygi nuliui. Tačiau jau gruodžio mėn. tikimybė siekia net 82.7%.

Dow Jones indeksas per savaitę pakilo 0.43%; S&P 500 – 0.30%; Nasdaq 100 – 0.46%. Savaitiniame Nasdaq 100 grafike aiškiau nei kituose matyti, kad akcijų kainų augimą stabdo AO osciliatorius. Tai dar nereiškia, kad nekilsime. Kilimas bus daug nuosaikesnis.

Akcijos

Bank of America nustebino rinką didžiausiu per 6 metus grynuoju pelnu, kuris per metus išaugo 13% ir viršijo rinkos lūkesius. Akcijos kaina pakilo 1.49%.

Netflix akcijų kaina kilo dar prieš paskelbiant ketvirčio rezultatus. Jie bus paskelbti pirmadienį. Wall Street laukia $0.32 EPS grynojo pelno.

Kilimą sąlygojo Netflix’ui Goldman Sach ustatyta tikslinė akcijų kaina $235. Prakirstas pasipriešinimo lygis ties 199.4. Tuo pačiu čia suveikė ir pildymosi signalas.

TESLA pozicijoje stopą keliam iki @342.66. Pildymosi signalai lieka galioti.

Spirited Funds/ETFMG Whiskey and Spirits ETF’as spalio 12 d. šventė savo pirmą jubiliejų rinkoje. Visai neblogas jubiliejus gavosi. Nuo pat pradžios arba per metus WSKY kaina pakilo 25%. Savaitinis pildymosi signalas @31.61.

Hasbro Inc. pozicijoje stopą keliam iki @95.52.

AIG pozicijoje stopas keliamas iki @60.99.

Discovery Communications Inc. pozicijoje suveik Sell short signalas. Ne be reikalo rekomendavome savo skaitytojams šių akcijų kiekį portfelyje sumažinti.

Visai .neblogai praėjusią savaitę ‘pasirodė’ iShares MSCI Japan Index ETF’as. Nuo idėjos paskelbimo iki dabar jis pakilo jau 55.83% arba 8.23% vidutiniškai per metus.

Nikkei 225 indeksas po 5 125 sesijų vėl prakirto 21 000 ribą ir užsidarė ties 21 155,18. Investuotojai pozityviau vertina šalies vidaus politiką ir jau nenori vertinti išorės – grėsmių iš Šiaurės Korėjos.

CSX Corp. antradienį skelbs ketvirčio rezultatus. Rinka tikisi $0.57 EPS. Jei rezultatai atitiks lūkesčius, tai pildymosi signalas @54.31; o jei ne – Sell short signalas @52.01.

Starbucks Corp. pozicijoje stopą keliam iki @54.95.

Microsoft Corp. pozicijoje stopą keliam iki @75.94.

S&P 500 VIX indeksas vėl istorinėse žemumose. Investuotojai nejaučia jokios baimės. Rizikos apetitas beribis.

Europos akcijos

Bernstein banko strategai mano, kad dabar geriau pirkti Europos bendrovių akcijas nei JAV. Nežiūrint to, kad JAV akcijų prognozuojama grąža vis dar gerokai didesnė, Europos akcijos gali duoti geresnę grąžą.

Prognozė remiasi geresnėmis pasaulinės ekonomikos augimo perspektyvomis. TVF pakėlė pasaulinio BVP augimo prognozę.

DAX indeksas istorinėse aukštumose. Per praėjusią savaitę įveikė 13 000 ribą, nors ir užsidarė žemiau. Analitikai prognozuoja 13 500 ribą dar šią savaitę, jei rinkoms patiks M.Draghi kalba.

Dunelm Group Plc. dieninis pildymosi signalas @760,10

Ocean Yield pildymosi signalas @73.76.

Auksas

Penktadienis 13 d. aukso ateities sandoriams buvo visiškai sėkminga, Kaina kilo 0.79% ir prakirto $1 300 ribą. Ir tai keista. Nes prie žemos infliacijos JAV ir bazinių palūkanų kėlimo ne tik kad tokio kilimo neturėtume matyti, bet kritimas būtų labiau suprantamas.

Ir vis dėlto, aukso kainos kilimas ne šiaip sau, reiki manyti. Geopolitinė situacija nėra tokia jau rami, kaip atrodo, žiūrint iš akcijų rinkos.

Ir štai koks faktas užfiksuotas praėjusią savaitę: opcionų rinkoje išstatytas didesnis nei įprastai opcionų pirkimas (Open Interest) 1,5 mln. uncijų už $3 000 kainą.

Toks sandoris labiau panašus į loterijos bilieto pirkimą nei šaltą išskaičiavimą. Nebent yra kažkokia informacija, kurios rinka dar nežino. Kol kas centriniai bankai sulaiko stipresnius svyramus aukso rinkoje.

Analitikai mano, kad auksas ilguoju laikotarpiu atgaus ‘safe haven’ statusą, nežiūrint didelio spaudimo iš kripto valiutų rinkos ir kylančių bazinių palūkanų normų, kurios dabar yra itin žemos, tačiau pakankamai stabilios.

Aukso fjūčerių pozicijoje suveikė pildymosi signalas. Trailing stopas pagal nuotaiką.

Nafta

OPEC jau ruošiasi imtis dar griežtesnių priemonių rinkai subalansuoti. Jis net kreipėsi į JAV skalūnus, kad šie prisidėtų prie bendro susitarimo nedidinti gavybos ir užfiksuoti sutartame lygmenyje.

Ir jei rinka iki kitų metų kovo nesusibalansuos, tai pamatysi ekstraordinarias priemones. Bus įdomu.

Tuo tarpu Kinijos naftos importas rugsėjį per metus išaugo 13%. Kainą didinti gali ir įtampa Artimuosiuose Rytuose.

EURUSD

Rinkų dalyviai laukia nesulaukia, kol ECB praneš apie bent kokį pokytį monetarinėje politikoje. Kadangi Mario Draghi paskutiniu metu neužsiminė apie QE pratęsimą, žaidėjai padarė išvadą, kad jau artimiausiame susirinkime QE bus sumažintas perpus.

2H periodo grafike suveikė stop signalas su padidėjusia apyvarta. AO osciliatorius spaudžia kainą dar žemiau.

Dieniniame grafike euras koreguojasi jau nuo rugsėjo pradžios ir per mėnesį prarado -2.27%. Pozicijoje susiformavęs stiprus palaikymas ties 1.163, nuo kurio kaina kaip tik dabar yra atšokusi.

Todėl didelė tikimybė, kad EURUSD dabar svyruos 1.1630-1,2000 kanalo ribose.