Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin

Siurrealizmas ir Bitcoin

Precendento neturėjusi “kiekybinio palengvinimo” ir nulinių bei neigiamų palūkanų monetarinė politika su palūkanų kėlimu nesibaigia.

Didžiausių ekonomikų (JAV, ES ir Japonijos, plius JK) centriniams bankas savo tvartelius tai reikės išsimėžti. Ką FED jau ir daro, į rinką paleisdama per QE supirktas obligacijas.

Dėl ko krenta jų kainos ir auga palūkanos. Wall Street bankai griebiasi už galvų, kas dabar bus?! Tarsi jie anksčiau to nežinojo – siurrealizmas grynuoju pavidalu.

Salvadoras Dali pažaliavęs iš pavydo.

FED po QE ne tik sumažino obligacijų paklausą, bet dabar dar labiau padidino pasiūlą. Palūkanos kyla, o JAV vyriausybės obligacijų pajamingumų kreivė plokštėja.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
JAV obligacijų pajamingumų kreivė

Iždo departamentas paskaičiavo, kad per ateinančius 2 metus reikės rinkoje skolintis (išleisti obligacijų) iki 1 trilijono dolerių D.Trump mokesčių reformai finansuoti.


source: tradingeconomics.com

JAV skola ir taip beprecendentinėse aukštumose ir poreikis skolintis tik dar labiau auga. Tai 10 metų trukmės obligacijų pajamingumą gali pakelti virš 4%.

Anot Goldman Sachs analitikų, toks obligacijų pajamingumas išprovokuos akcijų kainų kritimą iki 25%.

Tarsi vien to būtų per maža, D.Trump sugalvojo uždėti importo muitą plienui ir aliuminiui. Tuo paskelbdamas ‘prekybinį karą’, kurį jis pasiruošęs laimėti lengvai.

Aišku, tai neliko nepastebėta rinkose. Tačiau pinigai iš akcijų su didelėmis apyvartomis  pradėjo trauktis jau ankščiau nelaukdami monetarinio ir fiskalinio performanso pagrindinių personažų pasirodymų scenoje.

Sunku dabar tikėtis Dow Jones indekso kilimo, kai AO osciliatorius yra po nuline linija. Kritimas labiau tikėtinas, o Fibonacci 0.236 palaikymas dabar yra ties 22 000 riba.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
Dow Jones

Vokietijos DAX indeksas žiauriai išsigando Donaldo Trumpo.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
DAX indeksas

Ray Dalio iš Bridgewater Associates mano, kad JAV ekonomika kris į recesiją dar iki 2020 metų. 4Q JAV BVP augimas buvo 2.5%, visų metų BVP augimas nesiekia 3%.

Akcijos

Muitų karas kerta (ar kirs, jei bus) per JAV automoto pramonę, išbrangindamas produkciją ir ją padarydamas mažiau konkurencingą.

General Motors pozicijoje stopą nuleidžiam iki @37.62.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
General Motors

Harley Davidson akcijas taip pat galima shortinti. Sell short signalas @43.47.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
Harley Davidson

Tačiau ne viskas akcijų rinkose taip pesimistiška.

Kylant palūkanų normoms, Oppenheimer Funds  renkasi biotechnologijų kompanijų akcijas ir didina jų dalį savo portfelyje.

Neseniai fondas pirko Sage Therapeutics Inc (SAGE.O), Bluebird Bio Inc (BLUE.O) ir Ionis Pharmaceuticals Inc (IONS.O) akcijų.

Pasirodo, šių kompanijų vaistais galima gydyti ne vieną ligą, o visą ‘paletę’ negalavimų. Fondo manymu, tai didelis privalumas: “We look for things that have multiple ways to win once a proof of concept is worked out, so you have multiple shots at the apple”.

SAGE pozicijoje buy long signalas @171.44.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
SAGE

BLUE pozicijoje pirkimo signalas @208.41.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
BLUE

Auksas

Aukso kaina fjūčerių rinkoje niekur nejuda jau nuo metų pradžios, nors svyravimai ir nemaži. Aukso kursą dabar labai įtakoja dolerio kurso kitimas, ypač krentantis EURUSD kursas. Tačiau auksui aukščiau kilti neleis augančios JAV palūkanos.

Stopą short pozicijoje laikome ties 1343.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
Auksas

Kriptovaliutos

Litecoin paskelbė apie atnaujinimo Litecoin Core v0.15.1 paleidimą. Pagerintas blokų radimas ir optimizuoti mazgų resursai.

LTCUSD pirkimo signalas @232.80.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin

LTCUSD

Zcash ruošiasi pirmam savo atsinaujinimui ir modernizacijai, kuri vyks per Hard Fork. Atskyrimas planuojamas šių metų birželį ir visi vartotojai turės pereiti prie naujos versijos. Forkas vadinamas Overwinter,

Pozicijoje dar nelabai aišku, pirkti ar parduoti čia reikėtų…

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
ZECUSD

***

Vokietijos finansų ministerija nusprendė, kad bitcoin laikytojai nebus apmokestinami, jei bitcoinus naudos atsiskaitymams. JAV jau nuspręsta, o ir Lietuvoje linkstama prie to, kad atsiskaitymas bitcoinais traktuojamas kaip valiutos pardavimas ir pajamų gavimas, kas yra GPM bazė.

Tačiau toks ministerijos sprendimas, kai bitcoin pripažįstamas teisėtas mokėjimų ekvivalentas, Europos Sąjungoje sukuria teisinį precendentą dėl kritoptovaliutų apmokestinimo ir naudojimo.

***

JAV Vertybinių popierių komisija (SEC) pradėjo rinkti duomenis apie kriptovaliutų ir blockchain kompanijų darbuotojus, praneša Wall Street Journal.

***

Mobilių mokėjimų kompanija Circle nusipirko kriptovaliutų biržą Poloniex, kuris yra JAV jurisdikcijoje. Tikimasi, kad šiuo žingsniu norima Poloniex’ą paversti stambiausiu rinkos žaidėju.

***
Vasario 26 dieną įvyko jau 16-tas bitcoin programinės įrangos atnaujinimas Bitcoin Core 0.16.0. Tai klaidų taisymas, kitos optimizavimas, SegWit bus prieinamas visoms kriptopiniginėms.

Pasikeis ir adresų formatas, jis bus žinomas kaip bech32. Jis naudos mažiau simbolių ir prasidės “bc1”. Buvęs adresas P2SH veiks pagal nutylėjimą.

Elon Musk savo Twitter parašė, kad kriptoportfelyje turi 0.25 BTC.

BTCUSD iš lėto artėja prie stipraus pasipriešinimo ties 11788. Kaip jau žinome, čia yra ir mūsų pirkimo/pildymosi signalas.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
BTCUSD

Ethereum pradėjo testuoti savo tinkle bitcoin Lightning Network analogą Liquidity.Network. ETHUSD pozicijoje nieko naujo.

Savaitinė rinkų apžvalga. Pinigų politikos siurrealizmas ir Bitcoin
ETHUSD
Facebook Komentarai
%d bloggers like this: