Pirmadienis, 18 kovo, 2024
JAV

The Walt Disney Company

The Walt Disney Company kartu su savo dukterinėmis įmonėmis yra pirmaujanti diversifikuota tarptautinė šeimos pramogų ir žiniasklaidos įmonė, turinti šiuos verslo segmentus po restruktūrizavimo: Disney Media and Entertainment Distribution ir Disney Parks, Experiences and Products. Tai pasaulinio lygio kompanija.

Kompanijai priklauso tokie prekių ženklai:

The Walt Disney Company
  • Disney Channels,
  • ABC,
  • National Geografic,
  • FX,
  • Disneyland,
  • Walt Disney World,
  • Adventures,
  • The Walt Disney Studios,
  • Pixar,
  • Blue Sky,
  • 20th Century Studios
  • ir kiti.

Honkonge kompanija valdo 48% Hong Kong Disneyland Resort akcijų, o Šanchajuje – 43% Shanghai Disney Resort akcijų. Iš Tokyo Disneyland Resort kompanija gauna autorinių teisių pajamas (royalties). Pramogų studija gamina meninius ir animacinius filmus. Juos platina per gerai žinomas kompanijas: Walt Disney Pictures, Pixar, Marvel, Lucasfilm, Touchstone ir UTV.

Vartotojiškomis prekėmis The Walt Disney Company prekiauja per The Disney Store, DisneyStore.com ir MarvelStore.com. Leidžia edukacines knygas, komiksus. Kuria kompiuterinius žaidimus, programėles kompiuteriams ir išmaniesiems telefonams. The Walt Disney Company yra viena iš labiausiai žinomų kompanijų pasaulyje ir labiausiai atpažįstamas logotipas. Jau vien dėl to ši kompanija patraukli sumaniam investuotojui.

2019 m. pradžioje kompanija įsigijo Twenty-First Century Fox, Inc. (TFCF).

Pajamos pagal sektorius:

The Walt Disney Company
Pajamos pagal sektorius

Finansai

Per covid-19 ir po 2020 m. restruktūrizavimo kompanija pradeda atsigauti, bet veiklos rezultatai vis dar yra prasti. Tačiau ne tiek, kad kompaniją reikėtų jau nurašyti iš investicinių akcijų sąrašo. Todėl toliau analizuojam ir žiūrim, kaip jai sekasi.

Kompanija toliau sėkmingai didina Nuosavą kapitalą, kiek sumažėjo skolos. Tačiau Visi įsipareigojimai sudaro 106% Nuosavo kapitalo. Ilgalaikių skolų padengimui 2022 m. Grynuoju pelnu prireiktų net 21 metų. Tai labai blogi rodikliai, bet mums svarbi ir jų dinamika. Kitais metais laukiam jų pagerėjimo.

Vidutinis metinis pajamų augimas siekia net 7%. tai itin geras rezultatas. Tačiau jis dar negarantavo kompanijai teigiamo vidutinio metinio pelno augimo. Tiek 10 m., tiek 5 m. vidutinis metinis EPS augimas yra neigiamas. Tačiau 2022 m. EPS augimas per metus siekė net 57.80%. O tai jau nuteikia labai optimistiškai.

Dėl pilnai suprantamų priežasčių kompanija du metus iš eilės nemokėjo dividendų ir nesupirko nuosavų akcijų. O Nepaskirstyto pelno rentabilumas nukrito iki -5%. 10 metų vidutinis ROAE yra 14.29%. Laikome, kad tai labai gera grąža. $1, investuotas į IMT, uždirba beveik $1.82 EPS.

Jei kompanijos akcininkai norėtų parduoti akcijas ir investuoti šiandien į JAV 10 m. trukmės VVP ir gauti tokią pat grąžą, kaip ir kompanija davė 2022 metais, tai akcijas turėtų parduoti po 46 USD.

Investicinės analizės įvertis yra vienas blogesnių iš mūsų darytų įvertinimų:

The Walt Disney Company
Investment scoreboard

The Walt Disney Company akcijos

Kompanijos akcijos listinguojamos NYSE biržoje. Trumpinys yra DIS. Kompanijos Buhalterinės vertės 10 metų vidutinis metinis augimas siekia beveik 7.41%. Kompanija turi potencialo didinti vertę akcininkams. Todėl tikimės, kad rinkos dalyviai tą pamatys ir įvertins.

Paskutiniais metai akcija rinkoje patyrė didelių svyravimų, todėl kainos standartinis nuokrypis yra net 27%, o su 1.30 beta turime rizikingą akciją.

GRAPES metodu apskaičiuotos kainos perspektyva siekia neįtikėtinus 245 USD. Tai labai skiriasi nuo įvertinimo fiksuotų palūkanų atžvilgiu, nors čia irgi remiamasi į tas pačias palūkanas, tačiau tikimasi spartaus EPS augimo tempo ateityje.

Nuo idėjos paskelbimo 2016 m. pradžioje, investuotojai gavo neigiamą, bet nereikšmingai grąžą – vidutiniškai -0.10% per metus. Šiuo atveju sakome, kad rinkos konjunktūra buvo nepalanki. O ji tokia ir buvo tokio tipo kompanijoms.

Mūsų metodu apskaičiuota kainos perspektyva atrodo realistiškiau. Pesimistiškai vertinant, mes tikimės 5+% vidutinio metinio augimo. Tai ne toks augimas, koks galėtų sudominti Sumanų investuotoją. Tačiau kompanija gali netikėtai parodyti gerus rezultatus ateinančiais metais.

The Walt Disney Company
Kainos perspektyva

Mūsų rekomendacija yra akcijas LAIKYTI arba mažinti, jei turite. O pirkti galima pagerėjus kompanijos veiklos rezultatams.

Techninė analizė


Kompanijos puslapis

Daugiau JAV kompanijų akcijų.


Klausimams

Parašykite komentarą

Brukalų kiekiui sumažinti šis tinklalapis naudoja Akismet. Sužinokite, kaip apdorojami Jūsų komentarų duomenys.