Forex 2019 metais. USDJPY, EURJPY
Forex 2019. Societe Generale prognozuoja, kad kitais metai Japonijos jena pradės stiprėti JAV dolerio atžvilgiu ir verta dabar pardavinėti dolerį bei pirkti jenas.
Japonijos jena 2018 metais silpnumą demonstruoja jau nuo kovo mėnesio. USDJPY per tą laiką pakilo jau apie 8.40%. O jau nuo 2017 m. gegužės yra susiformavęs stiprus pasipriešinimas tie 114.737. Kaip tik dabar matome kotiruotės atšokimą nuo šio lygio.
Dar gali būti, kad gruodį, kai FED FOMC kels palūkanas (tikimybė 72.3%), kotiruotė bandys pramušti pasipriešinimą. O ir JAV ekonomika dar stipriai auga, kas palaikys dolerio stiprumą.
Tuo tarpu JPMorgan Chase analitikai mano, kad kol bazinių palūkanų skirtumas yra didelis ir su augimo tikimybe, tol USDJPY kotiruotės dar gali pasiekti 2015 m. pasipriešinimo lygį ties 126.00.
Japonijos bazinės palūkanos palaikomos neigiamoje zonoje, -0.1% be kilimo pažado:
source: tradingeconomics.com
JAV bazinės palūkanų normos kilimo stadijoje su „nuosaikaus kėlimo” pažadu:
source: tradingeconomics.com
Ir jei JAV palūkanų kilimas tarsi jau apribotas, tipo, kiek dar galima kelti?, tai Japonijos bazinės palūkanos kažkada turėtų pradėti kilti. Bet tai tik mūsų ir analitikų įsivaizdavimas.
Kodėl jos turėtų kilti būtent 2019 metais, jei jos mažinamos jau nuo 1980 metų. o per tą laiką BVP augimo tempas nusileido nulio link. Be abejo, Japonijos vyriausybė į rinką privarė tiek pinigų, kad jų užtektų kelioms dešimtims nedidelių valstybių BVP pakelti kelis kartus.
Kažkada ir pačioje Japonijoje tie pinigai pradėtų generuoti vidaus produkto augimą. Kažkada…
Ir va ką mes matome prekybos balanso tendencijoje. Ir šį kartą tendencija yra jenos naudai. Japonijos prekybos balansas svyruoja apie nulį ir per dvejus metus net buvo pertekliuje:
source: tradingeconomics.com
O JAV prekybos balansas yra neigiamas ir visus 5 metus buvo žemėjančios tendencijos. Ši tendencija neleis doleriui stiprėti sparčiai, jei apskritai tas stiprėjimas vyks.
source: tradingeconomics.com
Tad jenos stiprėjimui vidutiniu ir tolimu laikotarpiu priežasčių yra. Tačiau ne ką mažiau jų turi tiek JAV doleris, tiek euras. O euro zonos palūkanų normos savo tendencija ir dydžiu labai artimos Japonijos:
source: tradingeconomics.com
O prekybos balansas perteklinis:
source: tradingeconomics.com
Prognozės
Į analitikų prognozes, kad jena kils, o doleris kris reiktų žiūrėti skeptiškai. Žinoma, tai prognozė metus į priekį ir per tą laiką rinkoje įvyks daug dalykų. lemiančių kotiruočių kryptį.
Bet sprendimą priimti reiktų gal jau dabar. Tačiau prieš priimant sprendimą pagalvokime, kuo vadovausimės. Visų pirma, tikrai nesivadovausimės jausmais ir noru greitai uždirbti. Tai blogi patarėjai.
Dar blogesni patarėjai yra visokie youtube guru. Jie apie rinką žino ne daugiau už mus.
Turime du paprastus ir patikimus rodiklius, pateiktus aukščiau: bazinės palūkanų normos ir prekybos balansas. Tai svarbiausi faktoriai lemiantys fiat valiutų kursus. Užtenka pasitikrinti situaciją.
Trumpuoju laikotarpiu USDJPY pozicijoje sell short signalų ieškotume labiau nei buy long, nes korekcijos tikimybė didelė. Sell short signalas @112.946.
EURUSD pozicijoje meškų rinka. Sell short signalas @127.770.