Interactive Brokers Group Inc
Interactive Brokers Group Inc.yra automatizuotas pasaulinis elektroninis brokeris. Saugo ir aptarnauja hedge, investicinių fondų, biržoje prekiaujamų fondų, registruotų investavimo konsultantų, nuosavų prekybos grupių, kitų brokerių ir individualių investuotojų sąskaitas. Kompanija specializuojasi nukreipti pavedimus ir vykdyti bei apdoroti sandorius akcijomis, opcionais, ateities sandoriais, užsienio valiutos priemonėmis, obligacijomis, investiciniais fondais, ETF ir tauriaisiais metalais daugiau nei 150 elektroninių biržų ir rinkos centrų 33 šalyse ir 26 valiutomis visame pasaulyje.
Be to, klientai gali naudotis prekybos platforma tam, kad prekiauti tam tikromis kriptovaliutomis per trečiosios šalies kriptovaliutų paslaugų teikėją. JAV verslą vykdo daugiausia iš savo būstinės Grinviče, Konektikuto valstijoje ir Čikagoje, Ilinojaus valstijoje. Užsienyje savo verslą vykdo per biurus, esančius Kanadoje, Jungtinėje Karalystėje, Airijoje, Šveicarijoje, Vengrijoje, Indijoje, Kinijoje (Honkonge ir Šanchajuje), Japonijoje, Singapūre ir Australijoje. 2022 m. gruodžio 31 d. visame pasaulyje turėjo 2 820 darbuotojų.
Nuo elektroninio tarpininkavimo verslo pradžios 1993 m. bendrovė išaugo iki maždaug 2,1 mln. institucinių ir individualių klientų turinčią korporaciją. Klientai gali prekiauti per šias platformas: Trader WorkstationSM, IBKR Mobile, Client Portal, BKR GlobalTrader, IBKR APIs.
Kompanijos pajamų struktūra:
Kompanijos finansai
Interactive Brokers Group Inc. yra kontroliuojančioji bendrovė, kurios pagrindinis turtas yra maždaug 21.8 % Interactive Brokers Group LLC narystės akcijų (membership interests). IBG, Inc. yra vienintelis IBG LLC vadovaujantis narys. Ateityje listinguojama kompanija planuoja išpirkti visą akcijų narystę.
Kompanijos pajamų augimo tempas vidutiniškai kasmet siekia 12.34%. Taip pat pastebimas EPS augimo tempas, kuris šiek tiek mažesnis nei 20% vidutiniškai kasmet. Nors pastaraisiais metais EPS augimas sulėtėjo. Verta pažymėti, kad tai yra būdinga didelės kompanijos vystymuisi.
Bendrovės turimų aktyvų rentabilumas 2022 metais buvo vos 1.64%. Tai visiškai nerodo, kad kompanija neefektyviai išnaudoja savo turtą. Tai gali būti ir stiprios kompanijos požymis. Be viso kito tai parodo, kad įėjimo į rinką slenkstis yra labai aukštas ir gali būti labai sunku konkuruoti su tokia kompanija, kaip Interactive Brokers Group.
Nepaskirstyto pelno vidutinis metinis augimas siekia 34.48%, o jo rentabilumas siekia 20.99%. Tai augimo kompanija. Nuosavybės grąžos norėtume kiek didesnės. 2022 metais ji siekė 14.50%. Labai nedaug trūksta iki mus pilnai patenkintų. Bet vis tiek tai gražus rodiklis.
Jei kompanijos akcininkai norėtų parduoti kompaniją ir gautas lėšas investuoti į JAV 10 metų trukmės obligacijas ir gauti tokią pat grąžą kaip kompanija 2022 metais, tai akcijas turėtų pardavinėti po 90 USD (rinkos kaina rašymo metu buvo 92.53 USD).
Investicinis įvertis:
Interactive Brokers Group Inc akcijos
Interactive Brokers Group akcijos listinguojamos NASDAQ biržoje, Trumpinys (ticker) yra IBKR.
Nors kompanija moka dividendus, jų pajamingumas rašymo metu yra labai mažas, siekia vos 0.33%. Ir augant kaina, pajamingumas mažėja, nes bendrovė moka stabilius 0.40 USD dividendus kasmet. Išmoka kas ketvirtį. Todėl turime ne dividendinę, o augimo akciją.
Kitas minusas yra tas, kad lig šiol kompanija neturėjo Nuosavų akcijų supirkimo programos.
Kaip jau pastebėjote, fiksuotų palūkanų atžvilgiu kompanijos akcijos rinkoje yra pervertintos. Grapes metodu apskaičiuotos kainos perspektyva rodo, kad kaina rinkoje taip pat yra pervertinta. GRAPES kaina siekia 92 USD.
Mūsų metodu apskaičiuota kainos perspektyva taip pat yra pesimistinė. Akcijos PEG yra pakankamai aukštas – 2.04; Equity risk premium neigiamas – -0.48%. Kainos standartinis nuokrypis siekia 28%.
Šiaip, tai labai įdomi kompanija ir jos akcijos rinkoje mėgstamos. PE rodiklis rašymo metu buvo virš 18. Bet investavimas rašymo metu gali sumažinti jūsų portfelio pajamingumą. Tad jei nuspręsite pirkti dabar, pirkite sąlyginai jūsų portfeliui nedidelį kiekį.