Kapitalo rinkų apžvalga 2020-02-10. Vakcina jūsų portfeliui
Visais laikais, visų neramumų rinkose atvejais pati geriausia vakcina jūsų portfeliui buvo, yra ir bus pinigai. Kalbam apie kapitalą ir jo apsaugą, vadinasi, kalbam apie pinigus. Cash is King.
Praėjusios savaitės pradžioje Kinijos Liaudies bankas, likvidumui palaikyti į rinką įliejo juanių, kurių ekvivalentas maždaug lygus $22 mlrd.
Ir nors coronavirusas dar vis siautėja, pasaulinės kapitalo rinkos atsikvėpė, o JAV akcijų indeksai net naujas istorines aukštumas pasiekė.
S&P 500 indeksas per savaitę pakilo 3.17%, Nasdaq – 4.04%, Dow Jones – 3.00%:
O kol kas, kol nepaskelbta pandemija (straipsnio rašymo metu nepaskelbta, nes neužfiksuota antrinių susirgimų augimo antrame žemyne), traukiam pinigus iš po čiužinio ir investuojam.
Žodžiu, Karlai, šitas kitaickas gripas dar ilgai bus antraštėse, dar veiks ir finansų, ir kapitalo rinkas, tai dalį savo kruvinai uždirbtų dar pasilik giliau paslėpęs.
Pravers dar, jei bitcoin’o neturi nusipirkęs. Tai aišku, kad turi, seniai sakėm, kad reikia pirkti.
Pasižiūrime, kaip JAV investuotojai vertina coronaviruso riziką. Greičiausiai ir ryškiausiai jie tą daro pirkdami arba parduodami Iždo obligacijas.
Tai JAV Iždo obligacijų pajamingumų kreivė ramiai sau guli jau daug mėnesių. Čia yra savos rizikos, bet kai stabilumas rinkoje, tai ir prognozuoti paprasčiau:
Kai čia viskas kaip ir tvarkoje, žiūrime, kaip investuotojai šiais metais mylėjo safe haven investicijas.
Safe Haven
Ir kaip be aukso šiame uoste?.. Aukso kaina palengva kyla jau 4 metus iš eilės. Vidutinis metinis augimo tempas buvo 8.55%, kalendorinių metų kilimas siekė jau 19.71%, o šių metų – vos 3.28%.
Aukso ateities sandorių pozicijoje pasipriešinimais ties 1598 ir 1613 USD/Tr.oz kainomis. O palaikymą turime ties 1551 ir 1536 USD/Tr.oz.
Tai taškai pirkimo ar shortinimo stopams išstatyti ir apsauginiams pozicijų stopams.
Europiečiai jau beveik du metus iš eilės investuoja į Šveicarijos franką. Brexit buvo daug baisiau už kažkokį virusą…
Net Nacionalinio banko intervencijos nepadėjo. Ir dabar frankas beveik 3 metų aukštumose euro atžvilgiu.
EURCHF kaina savo kritimą pristabdė ties Fibonacci 0.382 lygiu. Tačiau dar yra kur kristi. Sell short signalas @1.06639.
JAV ilgalaikių iždo obligacijų kainų kilimas trunka jau apie 1.5 metų. Per tą laiką obligacijų kaina pakilo 11.38%, arba jų pajamingumas sumažėjo 166 baziniais punktais.
Labai solidus augimas tokiam seifhevenui. Skolinti JAV vyriausybei ir toliau išliks labai pelningas verslas.
O pretendento į naujausius safe haven bitcoin kaina šiemet jau pakilo 46.19%. Bitcoin-Gold Ratio rodo bitcoin privalumą šiais metais:
Kaip matome, safe haven laikomos investicijos ne visos ir ne visada yra geriausia vakcina jūsų portfeliui.
Nepamirškime, kad kelerius mėnesius gyvename Brexit, Muitų karų, epidemijų paveiktose rinkose. Ir nieko, naujos aukštumos.
Grafikai
Boeing pozicija sėkmingai užsidarė su 11.3 dol./akcijai pelnu.
GlaxoSmithKline pozicijoje pirkimo signalas @44.23.